什么是信用风险敞口？信用风险敞口与利率风险敞口有什么联系？

什么是信用风险敞口?有哪些值得注意的因素?

所谓的敞口一般指的是风险暴露。指未受保护的风险。为了降低和控制风险，债权人或银行将采取措施抵消风险。核销后无法抵消的风险，即风险敞口，称为“风险敞口”或“风险暴露”。

风险敞口是指未受保护的风险，即可能因债务人违约行为而承担风险的信用余额，是指实际风险，通常与特定风险相关联。

客户风险权重通常由外部评级机构根据客户信息进行评估，分为六个级别：0%、10%、20%、50%、100%和150%。

例如：

使用了银行承兑汇票。信用额度是300万。我每次开发票都付了30%的定金，现在我开了258万，还了90万。信用额度可以回收用于偿还。所以现在的风险敞口是156万。

在标准方法下，信用风险加权资产=信用风险暴露(EAD)客户风险权重。

违约风险敞口(EAD)，连同违约概率和LGD，是违约风险损失的三大要素之一。奇怪的是，它远没有PD和LGD那么关心。事实上，无论是在经济意义上还是在建模方法上，EAD都有着丰富的内涵。没有对EAD的深刻理解，就很难对信用风险有全面的理解。

顾名思义，违约风险敞口是指违约发生时的债务敞口。这里有几个值得注意的因素：

违约发生时的敞口既不是在债务发行之前，也不是在债务发行之后，也不是在债务到期时。为什么这很重要，因为在大多数情况下，风险敞口不是随时间而变的常数，而是随时间和市场条件而变的变量。例如，对于抵押贷款，违约发生得越晚，违约风险就越小，因为未付本金会随着时间而减少，而减少的原因可能是某些时变因素或随机因素。另一个例子是场外衍生品，其风险敞口每天随着衍生品和抵押品的城镇价值的变化而变化，因此违约风险敞口是一个复杂的随机过程。

敞口的度量。与LGD不同的是，违约风险敞口可以用面值来表征，也可以用参考基数的百分比来表示(如初始风险敞口)。后者建模方便，可以通过类似于LGD的方法进行处理。

信用风险敞口与利率风险敞口有什么联系?

实际上风险敞口是指未受保护的风险即因债务人违约行为可能承担风险的信用余额是指实际风险一般与特定风险相关联。

首先我们需要弄清楚什么是敞口。所谓敞口一般指风险敞口。风险敞口英文是riskexposure指的是未受保护的风险。为了降低和控制风险债权人或银行将采取措施抵消风险这被称为“抵消”风险。核销后无法冲抵的风险即风险敞口称为“风险敞口”或“风险暴露”。

利率风险敞口也称为利率敏感性缺口商业银行主要使用利率敏感性缺口指数作为在资产负债表上监控利率风险的基础。具体来说银行所有的计息资产和计息负债都按照重新定价期(如小于1个月、1-3个月、3个月-1年、1-5年、5年以上等)划分为不同的时间段。这个时间段的重新定价“缺口”是从利率敏感资产中减去利率敏感负债再加上每个时间段的表外业务头寸得到的。将缺口乘以假设的利率变化得到这个利率变化对净利息收入变化的大致影响。

当市场利率呈下降趋势时负缺口对银行有积极影响因为银行的主要利润来源是存贷款利差存贷款利差随着基准利率的降低而缩小净息差降低。如果利率在上升正缺口会产生积极影响。因为在正缺口下资产收益的增长快于资金成本的增长。因此利率风险敞口最理想的策略是在利率处于峰值时最大化风险敞口在利率处于低谷时最小化风险敞口。